不良资产处置


不良资产,一个很宽泛的概念,包括银行的不良资产,企业的不良资产,证券、基金的不良资产等等,今天谈一谈最主要的不良资产,就是银行的不良资产,也就是借款人到期不能偿还本息的贷款,也称为不良贷款。


什么是不良资产处置?

不良资产处置,就是对于银行的一些不能按期还款的不良贷款进行处理,以期收回本金及利息。我国银行的风控体系在1998年以前,是“一逾两呆”的体制,就是“逾期”,“呆滞”,“呆账”,在98年以后,就把资产分为了五类:正常、关注、次级、可疑、损失,其中后三类为不良资产。据相关机构预测,我国不良资产规模将在2020年达到近3万亿,其中银行占大部分。


怎么处置不良资产?

通常来说,对于不良资产的处置程序首先是内部催收和外包催收,银行内部有专门的催收机构,外包就是外包给外面的专业催收公司。

除此以外,还有一类巨头公司来负责银行的不良资产处置,它就是四大国有资管公司(AMC):华融资管、长城资管、信达资管、东方资管。这四家是1999年由国务院设立,专门处理国有银行不良资产,四家资管公司对接四家国有银行:分别是农行、建行、工行、中行。

主要通过“债转股”的方式,资管公司动用资金收购银行的不良资产,把银行对企业的债权转为资管公司对企业的股权,资管公司也就成为了企业的股东,获得股权分红,通过这类程序,让这些企业有了资金后走出泥潭,继续向好的方向发展,最后通过转让、重组或上市收回原来的入股资金。就这样,银行的不良资产得到了解决,那些陷入泥潭的企业也逐渐摆脱困境,正常生产经营。

“债转股”主要是针对各方面条件优质的企业,那么资质一般的企业或公司怎么处理呢?通常银行会将这类不良资产打包折扣卖给资管公司。举个例子:农行按比例将不良资产打包,一类占比10%,二类占比30%,三类占比30%,四类占比30%,也就是说优质的债权占比最少。假设这个资产包值10亿,两折出售给长城资管,也就是长城资管花2亿拿到了这个资产包,把里面优质的、近几年的自己消化处理掉,年代久远的不好处理的高价卖给某些地方资管公司。低价买进,高价卖出 ,还有收回的企业本息,无论如何,资管公司最后都是赚的,而且利润不是一般的丰厚。说不良资产处置是一个暴利行业,一点不为过。


不良资产处置的意义

金融是经济的核心和骨干支撑,追根溯源,银行就是金融的源头。随着国内整体经济增长下降,银行的不良资产逐渐攀高,若不加以处理,长此以往势必会引发系统性金融风险。不良资产处置可以最大程度的化解风险,盘活资产,通过“债转股”、破产倒闭、企业重组、兼并等手段,最大程度挖掘优质资产,使得资源配置更加优化,更加合理。金融发展得有序健康,才能引导资金资源优化配置在各个实体行业,对于经济的持续发展无疑是有非常重要的推动和影响作用。